AMM — это протокол, который использует пулы ликвидности, позволяющие торговать цифровыми активами автоматически, а не через традиционный рынок покупателей и продавцов. Пулы ликвидности лежат в основе протоколов DeFi, облегчая торговлю цифровыми активами без необходимости использования уже привычных посредников. Эти пулы состоят из средств, заблокированных в смарт-контракте, которые внесли пользователи. В данном контексте их также называют поставщиками ликвидности (LP – от англ. «liquidity provider»).
Чтобы лучше понять — проведем аналогию с обычными банковскими вкладами. Трейдер, который торгует валютой в пуле, делает это без участия других пользователей платформы. Он совершает финансовые операции при помощи АММ напрямую с системой, в которой заморожены активы поставщиков ликвидности. Чем больше активов пользователей размещено в пуле, тем выше его ликвидность. Стандартные пулы используют константу, определяемую как произведение количества обоих токенов. Это позволяет постоянно поддерживать ликвидность, а изменению подвержена только стоимость монет.
Их присутствие крайне важно для поддержания здоровья рынка, потому что они дополняют поведение спекулянтов. Спекулянты работают, основываясь на покупке и хранении активов в течение варьирующихся промежутков времени, которые зависят от их предсказаний относительно будущих изменений стоимости этих активов. Примером высоколиквидного актива являются деньги, их можно в любой момент обменять на другие товары или активы. Регулярные аудиты помогают выявлять и устранять уязвимости, обеспечивая функционирование смарт-контрактов в соответствии с их назначением и минимизируя риск использования.
Интероперабельность и Межцепочечная Ликвидность
До того, как в игру вступили автоматизированные маркет-мейкеры (AMM), ликвидность криптовалютного рынка была проблемой для DEX на Ethereum. В то время DEX были новой технологией со сложным интерфейсом, а количество покупателей и продавцов было небольшим, поэтому было трудно найти достаточно людей, желающих торговать на регулярной основе. Чем больше активов в пуле и чем больше у него ликвидности, тем легче становится торговать на децентрализованных биржах. Идея доходного фарминга заключается в том, чтобы размещать или блокировать токены в различных приложениях DeFi, чтобы генерировать токенизированные вознаграждения, которые помогают максимизировать прибыль. Этот тип инвестирования в ликвидность может автоматически помещать средства пользователя в пары активов с самой высокой доходностью. Такие платформы, как Yearn.finance, даже автоматизируют выбор риска баланса и доходности, чтобы перевести ваши средства в различные инвестиции DeFi, обеспечивающие ликвидность.
Протокол Convexity Protocol — это выдающийся протокол ликвидности, позволяющий энтузиастам децентрализованных финансов эффективно размещать капитал. Использование возможностей конвексных финансовых стратегий позволяет поставщикам ликвидности получать максимальную прибыль. Благодаря удобному интерфейсу и продвинутой автоматизации Convexity упрощает процесс получения привлекательной прибыли на цифровых активах. Чтобы на DeFi платформах происходили торги и велась экономическая деятельность, они должны обладать запасом активов.
Что такое пулы ликвидности и как на этом заработать
Внезапное падение цен может привести к непостоянным потерям, что приведет к снижению стоимости активов поставщиков ликвидности. Поставщики ликвидности — это своего рода «кровеносная система» финансовых рынков, поскольку они играют ключевую роль Что Такое Непостоянная Потеря И Как Ею Управлять В Пулах Ликвидности Defi в обеспечении доступности и стабильности ликвидности. Их основная функция заключается в предоставлении активов или средств в пулы ликвидности, что облегчает торговлю и обеспечивает эффективное исполнение сделок покупателями и продавцами.
По мере становления DeFi пулы ликвидности будут становиться все более совершенными, предлагая инновационные функции и стратегии для оптимизации эффективности капитала. Можно ожидать появления межцепочечных пулов ликвидности, обеспечивающих беспрепятственное взаимодействие между различными блокчейн-сетями. Кроме того, интеграция передовых функций смарт-контрактов и алгоритмических стратегий маркет-мейкинга повысит эффективность и прибыльность таких пулов. Пулы ликвидности играют важнейшую роль в обеспечении бесперебойной торговли и инвестирования в протоколах DeFi. Ликвидность легко доступна благодаря объединению средств нескольких участников, что обеспечивает бесперебойную торговлю и сокращает проскальзывания. Такая доступность и эффективность привлекает все большее число пользователей, увеличивая ликвидность и глубину рынков и, в конечном счете, повышая общую стабильность и функциональность экосистемы DeFi.
Это приведет к замедлению выполнения заказов и транзакций, что приведет к недовольству клиентов. Регулярно отслеживайте свои позиции по ликвидности и корректируйте их по мере необходимости. Меняйте распределение активов в зависимости от рыночных условий и стремлений рисковать. Защитите свои средства в аппаратных кошельках или хорошо зарекомендовавших себя программных кошельках, чтобы предотвратить несанкционированный доступ или потенциальные попытки взлома. DEX основываются на смарт-контрактах с открытым исходным кодом, предполагая прозрачность и доступность для внешнего аудита.
Добыча Ликвидности и Стимулы
Обычно провайдер криптовалюты получает токены LP пропорционально объему ликвидности, которую они предоставили пулу. Когда пул способствует торговле, дробная комиссия пропорционально распределяется между держателями токенов LP. Чтобы поставщик ликвидности мог вернуть внесенную им ликвидность (в дополнение к начисленным комиссиям с их доли), их токены LP должны быть уничтожены. Обычно поставщик крипто-ликвидности получает токены LP пропорционально количеству ликвидности, которое они предоставили пулу.
- Протокол также поддерживает обмен токенами и стимулирует поставщиков ликвидности с помощью комиссии и вознаграждения за токены.
- Поставщики ликвидности вносят свои токены в пул, а взамен получают соразмерные токены пула ликвидности в качестве поощрения за вклад в пул.
- Пулы ликвидности призваны заменить традиционные книги ордеров путем прямого сопоставления покупателей и продавцов в рамках протокола.
- Благодаря удобному интерфейсу и продвинутой автоматизации Convexity упрощает процесс получения привлекательной прибыли на цифровых активах.
- Пулы, которые мы только что описали, используются протоколом Uniswap – и являются базовым типом пулов.
При совершении сделок механизм автоматического ценообразования пула гарантирует, что соотношение между токенами остается сбалансированным. Доходное фермерство — это практика размещения или блокировки криптовалют в протоколе блокчейна для генерирования токенизированных вознаграждений. Идея состоит в том, чтобы делать ставки или блокировать токены в различных приложениях DeFi, чтобы генерировать токенизированные вознаграждения, которые помогают максимизировать прибыль. Этот тип инвестирования ликвидности может автоматически помещать средства пользователя в наиболее прибыльные пары активов.
Гид по DeFi. Рассказываем, что такое пулы ликвидности и можно ли на них заработать обычному пользователю
А вот во втором нужно выбирать платформы, которые уже зарекомендовали себя на рынке. Если у разработчиков есть исходный код к смарт-контрактам с возможностью менять его условия — они могут вывести все средства из пулов. Создается депозит на определенный срок, по истечению которого пользователь получает проценты прибыли за предоставление средств. Прибыль инвестора может состоять из процентов комиссий за операции и токенов платформы. Размер процентов зависит от проекта, который выбрал пользователь для инвестиций. Например, на платформе PancakeSwap можно выбрать пул с расчетной годовой доходностью от 2% до 110%.
Вот мы и подошли к самой интересной части, а именно, к заработку на предоставлении ликвидности. У среднеликвидных токенов скорость сделок может быть ничуть не хуже высоколиквидных.— Технический анализ. На таком рынке все еще можно заработать, если действовать аккуратно, проводить технический анализ и иметь небольшую долю везения.
Пулы DEX состоят из двух монет, пользователи пополняют активы на равную стоимость. Если площадка добилась идеального баланса при соотношении 50/50, то пропорциональные вложения позволят поддерживать идеальную среду для торговли. Если вы понимаете общую систему работы пула, то, тогда можете понять, что для этого вам нужно просто самостоятельно заблокировать любую пару активов на равные суммы. Пулы ликвидности способствуют демократизации доступа к финансовым услугам. Узнайте, как получить токен экосистемы Bitcoin.com VERSE в приложении Bitcoin.com Wallet, через децентрализованную биржу Bitcoin.com Verse DEX и другими способами. Вернемся к графику Old Gen. Сейчас нас интересует момент, когда GC начал очистку этого поколения.
Вам может повезти и вы успеете заработать и вывести n-ую сумму, но скорее всего, вы просто потеряете все деньги. При выборе пары для фарминга обратить внимание стоит на показатель доходности (APY). На низколиквидных или же не ликвидных токенах задерживаться не будем, так как явных преимуществ у них нет (за исключением новых токенов). Цены на активы могут быть подвержены колебаниям из-за очень крупных сделок. Это изучение прошлых цен и использование технических индикаторов, чтобы можно было спрогнозировать цены на криптовалюту.
Давайте рассмотрим некоторые конкретные примеры и реальные приложения, которые подчеркивают их значение. Эффективные алгоритмы и смарт-контракты распределяют комиссию пропорционально, учитывая такие факторы, как вклад в ликвидность и продолжительность. Такие механизмы способствуют прозрачности, привлекают участников и формируют здоровую торговую среду. АММ также обеспечивают большую прозрачность и децентрализацию, поскольку работают в сетях блокчейн.
Этот алгоритмический подход обеспечивает постоянный продукт резервов в пуле ликвидности, что позволяет эффективно торговать, не полагаясь на централизованных посредников. Для установления справедливых цен необходимо тщательно продумать соотношение между токенами. Конструкция контракта на создание пула ликвидности требует стратегического планирования для обеспечения эффективной и безопасной децентрализованной торговли. По сравнению с традиционными источниками ликвидности преимущества пулов ликвидности в платформах DeFi разнятся.